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2012年，兴业银行的同业资产，有那么一阵子，一下子冲到了万亿的规模，在总资产里所占比例达到三分之一，并且其中九成是“买入返售金融资产”，而这背后，差不多全是非标，四年之后，这家从前被称作“同业之王”的银行，却主动把超过万亿的非标资产给压降了，这规模几乎等同于宁波银行去年的总资产规模，那么，这背后到底是一场怎样的自我革命呢？

从同业之王到监管靶心

于2012年至2013年期间，兴业银行借助同业业务达成了资产规模的迅速扩张，其同业资产首要构成乃“买入返售金融资产”，占比竟高达九成，且此项之下恰是非标资产的主要汇聚之地，此模式使得兴业银行于股份制银行里投资收益率一直身处领先位置。

二零一四年 ，伴随 《关于规范金融机构同业业务的通知》 也就是 “ 一二七号文 ” 的下达 ，监管方面正式让针对同业业务进行整顿的大幕被拉开。身为同业业务规模最为庞大的银行 ，兴业银行处于首要位置 ，变成监管重点予以关切的 “ 靶子 ” ，它过去依托同业负债支承资产扩张的模式遭遇巨大挑战。

四年压降万亿非标

兴业银行自2015年起，为了达成监管要求，开启了持续长达四年的表内非标资产压降途径。依据第一财经于兴业银行年报所做的数据统计，在此四年当中，该行表内非标投资压降数值超过了1万亿人民币，而这一压降规模等同于宁波银行去年的总资产规模。

2015年之际，兴业银行非标规模抵达顶峰阶段，总额超出2万亿元，此后，该数字进而开始持续下滑途中，最大削减幅度的是应收款项类理财产品，迄至2018年年末，兴业银行的非标规模已然降至1万亿元，历经四年时期完成了万亿数额的压降。

非标资产的腾挪路径

在新金融工具准则开始执行以前，银行表内所具有的非标资产主要是存在于三个会计科目之中，这三个会计科目分别是：买入返售，应收款项类投资，可供出售金融资产。在“127号文”发布之后，银行买入返售的规模呈现了持续往下滑落的态势，非标资产首先是从买入返售这个项目之下被挤压了出来，之后流入了应收款项类投资科目。

依据2015年年报所显示的数据，兴业银行应收款项类投资的总额达到了18451.79亿元，相较于上一年年末，增长幅度接近1.6倍。到了2018年年底的时候，应收款项类信托以及其它的受益权，从超过一万亿的规模削减到了9000亿，应收款项类的理财产品，更是从最高点削减到了仅仅剩下16.88亿元。

会计科目调整中的新变化

2019年1月1日往后，兴业银行着手执行新金融工具准则，不再设立“可供出售金融资产”以及“应收款项类投资”科目。非标资产进而重新归类至三个新资产类别，主要分拆至“以摊余成本计量的金融投资”等科目。

伴随着新旧会计准则的交替，为此给非标资产的同比变化开展统计进而带来了一定程度的难度。依据兴业银行发布的半年报能够显示，在交易性金融资产，以及债权投资同时包括其它债权投资这些项下，其中非标规模已然达到了9479.26亿元，相较于年初这种境况，虽然非标规模是存在着一定的压缩情况的，但是其压缩力度幅度的情况，已经明显出现了回落。

表内资产负债的重构

万亿非标压降过后，兴业银行表内资产负债结构正历经深刻重构，银行着手推动大类资产的组合投资以及交易流转，进而提升同业核心负债和结算性存款所占比重，严格把控负债成本，逐步削减对同业负债的过度依赖。

倘若将兴业银行同那被称作“零售之王”之称的招商银行相比较而言，兴业银行在市场融入资金当中长期所占比例为30% - 40%，然而招行此项比例基本上处于10% - 20%的范围之内。如此这般负债结构所存在差异化，使得兴业银行必定要去走出一条有别于传统零售银行的差异化发展走向。

同业业务的新定位

因“商行 + 投行”模式的不断推进，兴业银行里同业业务的定位产生了根本性的变化。有兴业银行内部人士透露，同业业务正逐步变成“大投行”业务的有机构成部分，并非往昔单纯凭借批量化、高成本同业负债去投资高收益非标资产的那种扩张模式了。

与此同时，兴业银行跟各省级信用联社展开合作，一块儿促使支付结算、资产分销、理财销售等综合金融以及普惠金融业务得以发展，从以往的“高举高打”转变到当下的精耕细作，兴业银行正着手构建同业业务金融生态圈，进而在“商行 + 投行”新战略里再次提高价值。

从监管收紧以及伴随而来的业务创新这一角度出发来回顾兴业银行这四年的历程，也就是从压降万亿非标开始一直持续直到重构资产负债表的整个过程，你觉得在这样的情况下银行对于风险与收益之间该怎么去平衡呢，也就是在监管收紧与业务创新之间怎么去做好平衡呢，欢迎在评论区分享你的看法。